Investir dans la croissance de son entreprise tout en se simplifiant la vie ? C’est possible !

Les entrepreneurs propriétaires de leurs locaux industriels rencontrent parfois des problèmes dont ils se passeraient bien. Capitaux immobilisés, tracas administratifs et techniques, fiscalité ou obstacles lors d’une éventuelle transmission ou cession de leur société : les inconvénients sont bien réels. Grâce au « sale and leaseback », les industriels rendent plus facile la gestion de leurs affaires tout en libérant des moyens financiers pour développer leur activité. Tour d’horizon des avantages d’une solution novatrice et encore peu connue.

Quel patron de PME n’a jamais songé à faire grandir son entreprise, par exemple en achetant de nouveaux outils de production ? Le modèle « sale and leaseback » peut alors transformer ce rêve en réalité. Mais comment cela fonctionne-t-il ? Rien de plus facile !

« Le Realstone Industrial Fund propose aux propriétaires de bâtiments industriels de racheter leur bien immobilier tout en leur garantissant de rester dans leurs locaux avec un bail à long terme, explique Julian Reymond, CEO de Realstone SA, qui gère et met en valeur plus de 4.2 milliards de francs d’actifs immobiliers à travers la Suisse depuis 1961. L’entrepreneur qui vend son bâtiment libère ainsi des cash-flow qu’il va pouvoir investir dans la croissance de son entreprise. » Mais cette solution présente aussi de nombreux autres avantages.

En premier lieu, posséder ses propres locaux représente pour une entreprise une immobilisation de capitaux qui péjore le rendement global de la société. « Au contraire, si cet argent est investi pour développer les activités de l’entreprise, il génère un retour sur investissement supérieur à celui du site immobilier », poursuit Julian Reymond.

Fini les tracas de la gestion immobilière

Un bâtiment industriel nécessite un suivi précis et un entretien constant qui requièrent des compétences spécifiques et des investissements réguliers. Malgré cela, d’autres imprévus peuvent survenir: problèmes de toiture, dégâts naturels ou panne de chaudière, par exemple. Ces évènements entraînent non seulement des tracas dont on se passerait bien, mais également des dépenses soudaines et importantes. Grâce au « sale and leaseback » du Realstone Industrial Fund, tout est pris en charge par Realstone SA.

L’entrepreneur gagne en tranquillité et peut ainsi se concentrer sur le développement de son entreprise. Par ailleurs, en cas de travaux, par exemple pour l’amélioration énergétique du bâtiment ou pour l’agrandir, il est préférable de s’en remettre à des professionnels tant le processus est long et complexe, de la dépose du permis de construire à la réalisation des travaux.

Transmission plus facile

D’un point de vue fiscal, le « sale and leaseback » peut également s’avérer intéressant. « En effet, la possession d’actifs immobiliers signifie de devoir s’acquitter chaque année de certains impôts, l’impôt foncier par exemple », relève le CEO de Realstone SA. Or, en devenant locataire de ses propres locaux industriels, l’entrepreneur pourrait potentiellement optimiser ce type de dépenses et obtenir également certaines déductions en tant que locataire.

La possession de ses locaux peut représenter un obstacle lors de la cession d’une entreprise ou lors d’une succession. Il arrive qu’un patron de PME se retrouve emprunté au moment de transmettre son entreprise à l’un de ses enfants. « Un bâtiment industriel est souvent peu liquide et ne constitue pas une garantie financière en cas de difficultés, souligne Julian Reymond. Dans le cas d’un transfert d’entreprise ou d’un rachat, il vaut souvent mieux sortir l’immobilier de l’opération, ce qui allège son poids financier. »

Avec un bail sécurisé à long terme ainsi qu’un loyer stable et pérenne fixé à l’avance, le « sale and leaseback » proposé par le Realstone Industrial Fund offre à l’entrepreneur les mêmes garanties de sécurité que la pleine propriété, avec une vision à long terme sur les dépenses liées à ses locaux de production, sans imprévu et sans les coûts de la dette hypothécaire.

Halles industrielles

« Nous sommes actuellement à la recherche de halles industrielles ou de bâtiments abritant des activités artisanales et adaptés à un usage technique, par exemple avec des surfaces de stockage, un monte-charge ou un quai de déchargement, précise Julian Reymond. Des bâtiments pouvant s’adapter à un usage de stockage ou de logistique nous intéressent, en particulier s’ils sont proches des voies de communication, que ce soit en Suisse romande ou en Suisse alémanique. »

A n’en pas douter, le modèle du « sale and leaseback » se profile comme une excellente opportunité offerte aux entrepreneurs pour investir dans la croissance de leur entreprise tout en se simplifiant la vie.

Texte Mirko Martino