Vision à long terme et pragmatisme : une approche sereine de l’investissement

Fort de plus de 30 ans d’expérience dans la banque et la gestion de fortune, Pascal Blanchard dirige aujourd’hui Riviera Finance en privilégiant une vision à long terme, fondée sur la confiance et la transparence. Entre indépendance, sélection rigoureuse des investissements et accompagnement personnalisé, il dévoile ici sa philosophie de gestion, son analyse de l’évolution du secteur financier et ses recommandations pour sécuriser et développer son patrimoine dans un contexte économique en perpétuelle évolution.

Pascal Blanchard
Gestionnaire de patrimoine

Pascal Blanchard, après plus de 20 ans dans le secteur bancaire, qu’est-ce qui vous a motivé à rejoindre Riviera Finance en 2008 et à en prendre la direction en 2013 ?

Mon ambition était de bâtir une relation de confiance durable avec mes clients en leur offrant un service à la fois personnalisé et de haute qualité. Rejoindre Riviera Finance m’a également permis de développer une vision d’entreprise à long terme, en mettant à profit l’expérience accumulée au fil de ma carrière. Je connaissais les fondateurs de la société et partageais leurs valeurs ainsi que leur approche professionnelle. Il m’a semblé naturel de les rejoindre, non pas pour relever un défi, mais comme une suite logique à ce qui avait été créé jusqu’alors. Aujourd’hui, après plus de 15 ans, nous avons franchi plusieurs étapes importantes, avec une troisième génération de conseillers et une entreprise solidement implantée qui jouit d’une image de marque de qualité et de proximité. Riviera Finance bénéficie aussi du soutien de son actionnaire majoritaire, la Caisse d’Épargne Riviera, qui nous apporte stabilité et solidité dans notre développement à long terme, tant pour nos clients que pour nos collaborateurs. Nous avons cette chance d’avoir un actionnaire stable qui partage notre vision du futur. Mais nous avons beau avoir une banque comme actionnaire majoritaire, nous sommes complètement indépendants.

Riviera Finance se distingue par son indépendance tout en entretenant des relations privilégiées avec différents partenaires financiers. Comment parvenez-vous à équilibrer ces deux aspects ?

Nous privilégions une approche fondée sur la transparence et la franchise dans nos relations avec nos partenaires. Il est naturel que des intérêts divergents puissent parfois émerger, mais nous nous efforçons toujours de trouver un terrain d’entente. Lorsque ce n’est plus possible et que nos valeurs ne sont plus alignées, nous préférons mettre fin à la collaboration. J’attache une grande importance à la clarté et à la cohérence dans nos relations d’affaires.

Vous appliquez le code de conduite de l’Association Suisse des Gérants de fortune (VSV-ASG). Quelles garanties concrètes cela apporte-t-il à vos clients ?

Ce code de conduite est essentiel, tout comme le cadre légal LEFIN, qui régule désormais notre profession.

Il était fondamental d’instaurer des règles strictes pour encadrer notre métier et démontrer qu’il répond aux mêmes exigences que le secteur bancaire. Aujourd’hui, le secteur est encadré par des normes rigoureuses, garantissant une plus grande protection des clients et renforçant le professionnalisme dans notre domaine d’activité. En pratique, nos clients ne consultent pas nécessairement ce code de conduite, mais il constitue un gage de sérieux et de professionnalisme. De plus, notre autorisation d’exercer délivrée par la FINMA est un élément rassurant pour eux, attestant de la rigueur avec laquelle nous exerçons notre activité.

Comment définissez-vous votre approche en matière de gestion de fortune et quels sont les principes qui guident vos décisions d’investissement ?

Nous proposons des mandats de gestion discrétionnaire et des services de conseil, avec la possibilité d’une analyse gratuite du portefeuille sur demande. Depuis plus de dix ans, nous avons renoncé aux rétrocessions, ce qui permet à nos clients de bénéficier de conditions tarifaires négociées auprès de nos partenaires. Nous privilégions une gestion fondée sur la conviction plutôt que sur l’émotion. Nos investissements sont sélectionnés avec rigueur, en tenant compte des tendances économiques et géographiques, et se font principalement via des ETF ou des fonds de placement. Nous restons néanmoins à l’écoute des clients qui souhaitent investir dans des titres en direct. L’objectif est d’assurer performance et diversification tout en optimisant les coûts. Un autre point clé : tous les instruments financiers que nous sélectionnons sont négociables sous 48 heures, garantissant ainsi une liquidité essentielle dans un contexte de marché parfois incertain.

Le contexte économique actuel est marqué par une volatilité accrue. Quels sont les défis et opportunités que vous identifiez pour les investisseurs ?

L’un des principaux défis réside dans la nécessité de trier et d’analyser les informations économiques, notamment celles en provenance des États-Unis, afin de distinguer les éléments réellement influents sur l’économie mondiale. Mon conseil aux investisseurs est de garder la tête froide et de prendre du recul pour obtenir une vision globale. Une analyse objective permet de déterminer si un ajustement stratégique est nécessaire ou si l’approche en place reste pertinente. Céder à la panique ou multiplier les changements de stratégie est rarement bénéfique ; au contraire, une gestion réfléchie sur le long terme porte toujours ses fruits. Le rendement historique du marché des actions prouve que la patience est toujours rémunérée. En cas d’incertitude, nous privilégions la qualité et maintenons notre cap, en limitant nos ajustements à des modifications mineures. Nous évitons toute prise de décision brusque ou radicale dans la gestion, une approche qui, selon nous, ne doit jamais être adoptée.

Comment accompagnez-vous vos clients face aux fluctuations des marchés pour sécuriser et faire fructifier leur patrimoine sur le long terme ?

Nous mettons en place des stratégies d’investissement stables, lisibles et adaptées aux profils de nos clients. Il est essentiel qu’ils puissent évaluer eux-mêmes le niveau de risque en fonction du contexte économique. Nos conseillers restent bien évidemment disponibles à tout moment pour échanger avec eux et leur fournir une analyse actualisée de la situation. Nous privilégions également la collaboration avec des banques suisses de premier plan, garantissant ainsi un environnement sécurisé pour nos clients et une continuité dans la gestion de leur patrimoine. Notre objectif est de rassurer nos clients en leur apportant une analyse claire, même dans un contexte de forte volatilité des marchés. Plutôt que de céder à l’inquiétude, nous favorisons un dialogue constructif en leur exposant notre vision et en les accompagnant dans leurs décisions d’investissement. L’investissement à long terme constitue sans aucun doute l’un des principaux facteurs de succès.

Quelle place accordez-vous aux investissements responsables et durables dans votre gestion ? Est-ce une demande croissante de vos clients ?

Bien que certains clients nous interrogent sur ce sujet, nous ne constatons pas une demande massive en faveur des investissements responsables. Chez Riviera Finance, nous abordons cette thématique avec pragmatisme plutôt qu’avec dogmatisme. Les normes en vigueur peuvent parfois être contradictoires et ne garantissent pas nécessairement les résultats attendus. Le risque de greenwashing est bien réel et, à ce jour, ces investissements ne constituent pas un gage de performance. Identifier un produit véritablement durable relève d’un défi complexe, tant ces opportunités sont rares. Dans notre métier, il est essentiel de conserver une certaine flexibilité et de s’adapter aux réalités du marché, sans céder aux effets de mode.

La digitalisation transforme en profondeur le secteur financier. Comment Riviera Finance intègre-t-elle ces évolutions pour optimiser ses services ?

Nous avons modernisé nos outils de travail en réduisant l’usage du papier au profit de solutions numériques performantes. Nous utilisons notamment des logiciels avancés de gestion de portefeuille et de relation client : A7 Solutions. Par ailleurs, les outils de visioconférence nous permettent d’échanger plus facilement avec nos partenaires professionnels situés hors de Suisse, ce qui améliore notre réactivité et notre efficacité.

Enfin, corolaire incontournable, cette nouvelle infrastructure a nécessité la mise en place d’une solide politique en matière de sécurité informatique. Ces avancées technologiques représentent un gain de temps considérable dans notre organisation quotidienne.

La relation de confiance entre un client et son gestionnaire est essentielle. Comment entretenez-vous ce lien au fil des années ?

Chez Riviera Finance, nous croyons profondément à l’importance du travail sur le long terme. Construire une relation de confiance demande du temps, et il est de notre responsabilité d’offrir cette disponibilité à nos clients. Lorsqu’un client nous sollicite, son objectif premier est la valorisation de son patrimoine. Le fait que nous ayons abandonné les rétrocessions depuis plus de dix ans démontre notre engagement à travailler exclusivement dans son intérêt, sans être influencés par des commissions externes. Avec le temps et de bons résultats, la confiance s’installe naturellement, ouvrant la voie à des échanges plus larges sur des sujets tels que la fiscalité, l’immobilier ou la succession. Nous pouvons alors mobiliser notre réseau de partenaires (fiduciaires, notaires, avocats, etc.), toujours sans commissionnement, dans l’unique but de servir au mieux notre clientèle.

Quels conseils donneriez-vous à une personne souhaitant sécuriser et développer son patrimoine aujourd’hui ?

La notion de sécurité et de croissance varie d’un individu à l’autre. Définir la tolérance au risque de nos clients est un aspect essentiel de notre métier. En fonction de leur situation financière, de leurs objectifs et de leur horizon d’investissement, nous élaborons une stratégie adaptée. L’essentiel est que leurs investissements restent alignés avec leurs aspirations personnelles. Cette phase de définition des objectifs est cruciale, et nous les accompagnons tout au long du processus. Une approche transparente et rigoureuse est la clé du succès à long terme. Même en période d’incertitude économique, il est important de se poser régulièrement la question : suis-je toujours en phase avec mes choix d’investissement ?